Eine Bulltrap ist eine Situation im Kryptomarkt, in der die Anleger glauben, dass der Kurs einer Kryptowährung steigt, obwohl er in Wirklichkeit sinkt. Dies kann dazu führen, dass die Anleger zu einem hohen Preis kaufen und dann einen Verlust erleiden, wenn der Kurs wieder fällt.

Eine Bulltrap ist eine falsche Marktsignal, das bei einem Vermögenswert auftritt, der einen starken langfristigen Abwärtstrend aufweist. Eine Bulltrap ist auch als „Whipsaw-Muster“ bekannt und bezieht sich auf ein falsches Signal, bei dem der Wert einer Aktie, einer Kryptowährung oder eines anderen Finanzwerts nach einem Abwärtstrend ein Zeichen der Erholung oder Umkehr zeigt, wenn er in Wirklichkeit tatsächlich weiter sinken wird.

Bei einer Bulltrap übersteigt der Preis eines Vermögenswerts seine vorherigen Unterstützungsniveaus und verleitet Händler und langfristige Anleger dazu, neue Long-Positionen zu eröffnen oder mehr von dem Vermögenswert zu kaufen. Bulltraps sind berüchtigt dafür, dass sie trügerische Indikatoren sind, die für alle Marktteilnehmer schlimme Folgen haben können, weshalb sie als „Fallen“ bezeichnet werden. Tatsächlich sind sie einer der Gründe, warum Händler bei jeder scharfen Umkehr des Preises eines Vermögenswerts vorsichtig sein sollten, sobald er einen Ausbruch beendet hat, der eine Preisbewegung unterhalb eines Unterstützungsniveaus ist.

Leider erwarten die meisten Privatanleger, insbesondere im Krypto-Bereich, dass ein Ausbruch immer von einer stärkeren Preiserholung gefolgt wird, was nicht immer der Fall ist. Die technische Analyse ist eines der wichtigsten Werkzeuge, die Daytradern zur Verfügung stehen: Sie basiert auf der Analyse von Preismustern und der Suche nach Handelssignalen im Preisdiagramm eines Vermögenswerts, um zu versuchen, seine zukünftigen Bewegungen vorherzusagen. Eines der wichtigsten Signale ist der Ausbruch über ein Widerstandsniveau, der auftritt, wenn das Preisdiagramm über eine bestimmte Linie geht, die wiederholt erreicht, aber nie überschritten wurde. Dies führt normalerweise dazu, dass bullische Händler weitere Preiserhöhungen erwarten und den Vermögenswert kaufen. Während diese Einschätzung manchmal richtig ist, tritt eine Bulltrap auf, wenn sich das Signal als falsch herausstellt und der Preis seinen Abwärtstrend kurz nach dem Ausbruch über die Widerstandslinie fortsetzt. Somit werden die Bullen, die den Vermögenswert gekauft haben, in ihren Trades gefangen, die auf dem irreführenden Signal basierten.

Bulltraps können vermieden werden, indem zusätzliche Vorsichtsmaßnahmen getroffen werden, wie z.B. die Suche nach zusätzlichen Bestätigungssignalen für einen anhaltenden Bullenlauf nach dem anfänglichen Ausbruch über den Widerstand.

Ausbrüche in Verbindung mit einem niedrigen Handelsvolumen sind oft ein Zeichen für eine bevorstehende Bulltrap. Da Bulltraps auftreten, wenn Bullenhändler es versäumen, den Aufwärtstrend eines Vermögenswerts nach einem Widerstandsausbruch zu unterstützen, sind niedrige Handelsvolumina während Ausbrüchen gute Indikatoren dafür.

Um also nicht Opfer einer Bulltrap zu werden, sollten Sie immer andere Indikatoren wie Handelsvolumen und weitere Preisbewegungen berücksichtigen, bevor Sie nach einem Preisausbruch neue Positionen eingehen. Die meisten erfahrenen Marktteilnehmer bezeichnen dies als „Bestätigungen“, wobei ein Händler die Bewegung eines Vermögenswerts im nächsten Zeitraum weiter beobachtet, bevor er eine Entscheidung darüber trifft, ob er neue Positionen eingehen soll.

Ein Beispiel für eine Bulltrap ist die Situation im Kryptomarkt im Mai 2021. Nachdem Bitcoin im April 2021 ein neues Allzeithoch von fast 65.000 US-Dollar erreicht hatte, begann es einen starken Abwärtstrend und fiel bis zum 19. Mai auf etwa 30.000 US-Dollar. An diesem Tag stieg Bitcoin jedoch plötzlich wieder auf über 40.000 US-Dollar an, was viele Händler dazu veranlasste, zu glauben, dass die Korrektur vorbei sei und eine neue Rallye beginnen würde. Dies erwies sich jedoch als Bulltrap, da Bitcoin in den folgenden Tagen wieder unter 35.000 US-Dollar fiel und viele Bullen mit Verlusten zurückließ.

Um eine Bulltrap zu erkennen, sollten Händler und Anleger immer auf mehrere Faktoren achten, wie z.B. das Handelsvolumen, die Marktstimmung, die Nachrichten und die technischen Indikatoren.

Eine Bulltrap ist wahrscheinlicher, wenn der Ausbruch über den Widerstand von einem niedrigen Volumen begleitet wird, was darauf hindeutet, dass es nicht genügend Kaufdruck gibt, um den Preisanstieg zu unterstützen. Außerdem sollte man auf Anzeichen einer bärischen Divergenz achten, bei der der Preis höhere Hochs bildet, während ein technischer Indikator wie der Relative Strength Index (RSI) niedrigere Hochs bildet.

Dies deutet darauf hin, dass die Aufwärtsbewegung an Schwung verliert und eine Umkehr bevorsteht. Schließlich sollte man auch die allgemeine Marktstimmung und die Nachrichten berücksichtigen, die den Preis beeinflussen können. Wenn es viele negative Nachrichten oder eine hohe Angst unter den Marktteilnehmern gibt, ist es unwahrscheinlich, dass ein Ausbruch nachhaltig ist.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass eine Bulltrap ein falsches Signal ist, das Händler und Anleger dazu verleitet, einen Vermögenswert zu kaufen, der einen Abwärtstrend umkehrt, aber bald wieder fällt. Um eine Bulltrap zu vermeiden oder zu minimieren, sollte man immer nach Bestätigungen suchen, die den Ausbruch über den Widerstand stützen, wie z.B. ein hohes Handelsvolumen, bullische Kerzenmuster und konvergierende technische Indikatoren. Eine Bulltrap kann erhebliche Verluste verursachen, wenn man nicht schnell genug aussteigt oder einen Stop-Loss verwendet.